Salı günü BMO Capital Markets, Oracle Corporation (NYSE:ORCL) için görünümünü değiştirdi ve hisse fiyat hedefini bir önceki 126,00$’dan 142,00$’a yükseltirken Piyasa Performansı notunu korudu.
Revizyon, Oracle’ın yıllık bazda %29 ve çeyrek bazda %23 artış gösteren güçlü Yinelenen Kar Yükümlülüğü (RPO) rezervasyonlarını takip ediyor. Bu rakamların, şirketin 2024 mali yılının dördüncü çeyreği ve 2025 mali yılının ilk çeyreği için bildirilen makul ancak dikkat çekici olmayan gelir büyümesini ve gelecekteki gelir tahminlerini telafi etmesi bekleniyor.
Oracle’ın Şubat çeyreği Serbest Nakit Akışı (FCF) marjı %29’a ulaşarak hem analistlerin hem de Street’in tahminlerini önemli ölçüde aştı. Yüksek marj, azalan sermaye harcamalarına bağlandı. Oracle’ın sağlam RPO performansı ışığında BMO Capital, şirket için 2025 mali yılı tahminlerini de yukarı yönlü revize etti.
BMO Capital analisti, fiyat hedefinin yükseltilmesinin arkasındaki gerekçeyi, Oracle’ın RPO rezervasyonlarının finansal değerlendirmedeki önemini göstererek belirtti. Olumlu düzeltmeye rağmen, gelir büyümesine kıyasla Serbest Nakit Akışının değerlemesine dayalı olarak Piyasa Performansı notu yeniden teyit edildi. Analist, Oracle’ın hisse senedinde daha yapıcı bir duruş benimsemek için daha uygun bir giriş noktası gerekeceğini öne sürdü.
Oracle’ın son dönemdeki finansal performansı, önemli FCF marjı ve RPO rezervasyonlarındaki etkileyici büyüme, önümüzdeki mali dönemler için daha iyimser bir finansal tahmin yapılmasına yol açtı. BMO Capital’in revize edilmiş fiyat hedefi bu güncellenmiş beklentileri yansıtırken, firma mevcut hisse senedi değerlemesi konusunda temkinli olmaya devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
